Adani Group rembourse intégralement par anticipation un financement de 2,15 milliards de dollars adossé à des actions avant la date limite

Le groupe Adani a déclaré dimanche qu’il avait achevé le remboursement anticipé intégral du financement adossé à des actions liées à la marge totalisant 2,15 milliards de dollars, avant l’échéance du 31 mars 2023.

En outre, les promoteurs ont prépayé une facilité de 500 millions de dollars prise pour le financement de l’acquisition d’Ambuja, a indiqué la société dans un communiqué.

Cela est conforme à l’engagement des promoteurs d’augmenter la contribution au capital et les promoteurs ont maintenant injecté 2,6 milliards de dollars sur une valeur d’acquisition totale de 6,6 milliards de dollars pour Ambuja et ACC, a-t-il déclaré.

L’ensemble du programme de remboursement anticipé de 2,65 milliards de dollars a été achevé en 6 semaines, ce qui témoigne de la solide gestion des liquidités et de l’accès au capital au niveau du sponsor, complétant la solide prudence en matière de capital adoptée dans toutes les sociétés du portefeuille.

L’annonce intervient quelques jours après que le groupe a déclaré avoir prépayé des prêts de 7 374 crores de roupies (environ 902 milliards de dollars) qui ont été contractés en nantissement d’actions dans quatre sociétés du groupe. Cela a maintenant été porté à 2,15 milliards de dollars.

Récemment, l’entité promotrice a vendu des actions d’une valeur de plus de Rs 15 000 crore dans quatre sociétés du groupe Adani à des partenaires GQG basés en Australie. Les entreprises, les ports, la transmission et le vert étaient les quatre sociétés. Le produit de la collecte de fonds GQG a été utilisé pour rembourser les promesses supplémentaires, ainsi que celles préexistantes.

Jusqu’à présent, le groupe Adani a prépayé un financement adossé à des actions d’une valeur de plus de 2 millions de dollars en février et mars. Les promoteurs se sont engagés à rembourser par anticipation tous les financements adossés à des actions avant le 31 mars 2023.

La dette brute du groupe Adani a doublé au cours des quatre dernières années. Il a près de 2 milliards de dollars d’obligations en devises étrangères à rembourser en 2024.

La dette brute du groupe est passée de Rs 1,11 lakh crore en 2019 à Rs 2,21 lakh crore en 2023, selon une présentation faite aux investisseurs le mois dernier. Après avoir inclus les liquidités, la dette nette était de Rs 1,89 lakh crore en 2023.

Les 10 sociétés cotées du groupe Adani, qui avaient ensemble perdu environ 135 milliards de dollars de valeur marchande à la suite du rapport américain de Hindenburg Research sur le vendeur à découvert, ont depuis lors vu les cours des actions augmenter au cours des séances de bourse successives.

En septembre de l’année dernière, CreditSights, une unité du groupe Fitch, a déclaré que le groupe était « profondément surendetté » car il utilisait la dette pour étendre un empire centré sur les ports et les mines de charbon pour inclure les aéroports, les centres de données et le ciment ainsi que l’énergie verte.

Dans le rapport du 24 janvier, le vendeur à découvert américain Hindenburg Research a signalé des niveaux d’endettement «substantiels» au sein du groupe tout en alléguant une fraude comptable et l’utilisation de sociétés écrans offshore pour gonfler les cours des actions.

Le groupe a nié toutes les allégations de Hindenburg, les qualifiant de « malveillantes », « sans fondement » et d' »attaque calculée contre l’Inde ». Il espère maintenant récupérer le récit en choisissant une croissance lente et régulière plutôt que la frénésie d’expansion effrénée, principalement alimentée par la dette, de ces dernières années.

Il a déjà abandonné l’achat d’une centrale au charbon de Rs 7 000 crore, décidé de ne pas soumissionner pour une participation dans la société de négoce d’énergie soutenue par l’État PTC, réduit ses dépenses, remboursé une partie de sa dette et promis de rembourser davantage.