Des indices mondiaux désagréables accueillent Nifty 50 alors qu’une nouvelle semaine de négociation commence

La tournure des événements à la Silicon Valley Bank et son impact ultérieur sur Wall Street détermineront la direction du marché cette semaine.

Pour l’indice Nifty 50, tous les yeux seront rivés sur le plus bas du 28 février à 17 255, que les analystes ont qualifié de support crucial. Une cassure de ces niveaux peut amener l’indice vers 17 000 ou même en dessous.

Depuis le plus bas du 28 février, l’indice a gagné plus de 500 points pour se situer juste en dessous de 17 800 avant de baisser à nouveau. Les deux dernières sessions ont vu le Nifty 50 abandonner plus de 350 points sur une base finale. Une petite reprise par rapport au plus bas de la journée a permis à l’indice de clôturer au-dessus de 17 400 vendredi.

Entre jeudi et vendredi, les sociétés cotées à l’ESB ont perdu une capitalisation boursière de près de Rs 4 lakh crore, principalement dirigées par des poids lourds de l’indice comme les jumeaux HDFC, ICICI Bank et Reliance Industries.

Nilesh Shah de Kotak Mahindra AMC estime que de multiples événements comme la crise russo-ukrainienne, les prix de l’énergie, les élections générales indiennes, maintiendront la volatilité des marchés. Il s’attend à ce que les marchés se négocient dans une fourchette jusqu’en mai 2024.

Alors que le Nifty 50 bénéfice par action de Rs 1 050 a été révisé à la baisse, selon Shah, il voit une bonne opportunité d’achat si le Nifty 50 glisse en dessous de 15 fois le rapport cours/bénéfice de l’exercice 2025.

Que suggèrent les graphiques pour Dalal Street ?

Nagaraj Shetti de HDFC Securities a remarqué une longue bougie baissière sur les graphiques hebdomadaires du Nifty 50 après un rebond mineur la semaine dernière. Il voit une opportunité de vente à la hausse pour le marché en cas de rebond des niveaux inférieurs. La résistance immédiate de l’indice est observée à 17 600 tandis que le support baissier reste à 17 250.

Le Nifty 50 tombe dans un canal en pente descendante, confirmant une tendance baissière, selon Rupak De de LKP Securities. L’indice reste en dessous de sa moyenne mobile sur 14 jours et sur 50 jours. Il voit le marché en mode de vente à la hausse jusqu’à ce que le Nifty 50 reste en dessous de 17 850. Les supports à la baisse, selon lui, sont à 16 950 et 16 750.

La Nifty Bank a sous-performé les indices de référence la semaine dernière, en baisse de plus de 2%. L’indice a également chuté de plus de 750 points vendredi. Le De de LKP observe un motif de couverture nuageuse sombre, indiquant une baisse de l’indice alors qu’il a glissé en dessous de sa moyenne mobile sur 14 jours. Il s’attend à ce que l’indice dérive vers 39 6540 – 39 500, avec une résistance à la hausse à 41 000.

Voici les principaux éléments à connaître sur le marché avant la séance de négociation du 13 mars :

SGX astucieux

Lundi, les contrats à terme Nifty de la Bourse de Singapour (SGX) – un indicateur précoce de l’indice Nifty 50 – ont baissé de 95 points ou 0,54% à 17 342,5, indiquant ainsi une ouverture négative pour le marché.

Les marchés mondiaux

La plus grande faillite bancaire depuis la crise financière mondiale a envoyé des ondes de choc à Wall Street, en particulier dans son secteur bancaire. Les pertes poussent le S&P 500 et le Nasdaq à renoncer à leurs gains de l’année.

Vendredi, le Dow Jones a chuté de près de 350 points, clôturant sa pire semaine depuis juin de l’année dernière avec des baisses de plus de 4%. Le S&P 500 et le Nasdaq ont également chuté de plus de 4,5 % pour la semaine.

L’ETF SPDR S&P Regional Banking a perdu 16% après l’effondrement de SVB, marquant sa pire semaine depuis mars 2020. Les analystes ont déclaré que les investisseurs craignaient que la contagion ne se propage au-delà de SVB.

À quoi s’attendre dans la rue Dalal

Le Nifty 50 a clôturé en dessous de sa moyenne mobile exponentielle de 9 et 21 jours et a également formé une figure de bougie engloutissante baissière sur son graphique quotidien, selon Rohan Patil de SAMCO Securities. Il a en outre déclaré qu’une brèche en dessous du niveau de support crucial de 17 250 ramènerait l’indice à 17 000. Il souhaite que l’indice clôture au-dessus de 17 650, qui est la résistance immédiate, pour une confirmation supplémentaire de toute force.

Nifty 50 pourrait trouver son premier support au plus bas de vendredi de 17 324, d’où il a organisé une reprise mineure, a déclaré Rajesh Bhosale d’Angel One. Le support sacro-saint de l’indice reste à 17 250. L’écart baissier laissé autour de 17 570 – 17 600 est une résistance immédiate. Au lieu de se balancer des deux côtés, Bhosale conseille aux traders d’être légers sur les positions et d’accumuler des actions de qualité à la place.

Niveaux clés à suivre

Pour l’expiration hebdomadaire des options le 16 mars, l’appel à la grève de 17 500 du Nifty 50 a ajouté 75 lakh actions dans Open Interest. L’appel de 18 000 a ajouté 57 actions lakh, tandis que l’appel de 17 400 a ajouté plus de 50 actions lakh dans Open Interest.

À la baisse, le put de 17 400 a ajouté 41 actions lakh dans l’intérêt ouvert, tandis que le put de 17 300 a ajouté 26,6 actions lakh. La perte a été observée dans les 17 600 options de vente de près de 17 lakh actions.

Le ratio put-call de Nifty 50 est maintenant tombé à 0,89 contre 0,98 jeudi. GNFC et Balrampur Chini restent dans l’interdiction F&O.

Activité FII/DII

VK Vijayakumar de Geojit Financial Services s’attend à ce que l’activité FPI soit prudente dans les prochains jours après l’effondrement de SVB. Bien qu’il qualifie l’activité FPI de cette année d’incohérente, il a constaté une tendance constante chez eux à acheter des actions de biens d’équipement. « Cela explique la force du segment des biens d’équipement, même dans un marché faible », a-t-il déclaré.

Longue accumulation (augmentation du prix et intérêt ouvert)

Accumulation courte (diminution du prix et augmentation de l’intérêt ouvert)

Déroulement long (diminution du prix et intérêt ouvert)