UBS envisage le rachat du Credit Suisse avec les assurances du gouvernement suisse

UBS AG envisageait samedi une prise de contrôle de son homologue suisse en difficulté, le Credit Suisse, ont indiqué des sources, ce qui pourrait apaiser les craintes qu’une crise en cours au sein de la banque ne déstabilise le système financier mondial.

Le Credit Suisse, âgé de 167 ans, est le plus grand nom pris au piège de la tourmente déclenchée par l’effondrement des prêteurs américains Silicon Valley Bank et Signature Bank au cours de la semaine dernière, provoquant une perte de confiance généralisée des investisseurs dans le monde.

Les dirigeants et les régulateurs bancaires américains et européens ont pris des mesures extraordinaires pour renforcer le secteur afin d’essayer de restaurer la confiance. L’administration Biden a décidé de garantir les dépôts des consommateurs tandis que la banque centrale suisse a prêté des milliards au Credit Suisse pour stabiliser son bilan fragile.

UBS était sous la pression des autorités suisses pour procéder à une prise de contrôle de son rival local afin de maîtriser la crise, ont déclaré deux personnes au courant du dossier. Le plan pourrait voir le gouvernement suisse offrir une garantie contre les risques encourus, tandis que les activités suisses du Credit Suisse pourraient être scindées.

UBS, Credit Suisse et le régulateur financier suisse FINMA ont refusé de commenter.

Le Financial Times a déclaré que les trois se précipitaient pour finaliser un accord de fusion dès samedi soir, citant des personnes proches du dossier.

Les autorités américaines sont impliquées, travaillant avec leurs homologues suisses pour aider à négocier un accord, a rapporté Bloomberg News, citant également des personnes proches du dossier.

Les actions du Credit Suisse ont perdu un quart de leur valeur la semaine dernière. Il a été contraint d’exploiter 54 milliards de dollars de financement de la banque centrale alors qu’il tentait de se remettre d’une série de scandales qui ont sapé la confiance des investisseurs et des clients. Cela en a fait la première grande banque mondiale à prendre une bouée de sauvetage d’urgence depuis la crise financière de 2008.

La société se classe parmi les plus grands gestionnaires de patrimoine au monde et est considérée comme l’une des 30 banques mondiales d’importance systémique dont la faillite se répercuterait sur l’ensemble du système financier.

Les fondamentaux du secteur bancaire sont plus solides et les liens systémiques mondiaux sont plus faibles que lors de la crise financière mondiale de 2008, a écrit l’analyste de Goldman Lotfi Karoui dans une note adressée vendredi soir à ses clients. Cela limite le risque d’un « cercle vicieux potentiel de pertes de crédit de contrepartie », a déclaré Karoui.

« Cependant, une réponse politique plus énergique est probablement nécessaire pour apporter une certaine stabilité », a déclaré Karoui. La banque a déclaré que le manque de clarté sur l’avenir du Credit Suisse exercera une pression sur le secteur bancaire européen au sens large.

Un haut responsable de la banque centrale chinoise a déclaré samedi que les taux d’intérêt élevés dans les principales économies développées pourraient continuer à causer des problèmes au système financier.

Il y avait plusieurs rapports d’intérêt pour le Credit Suisse d’autres rivaux. Bloomberg a rapporté que Deutsche Bank envisageait la possibilité d’acheter certains de ses actifs, tandis que le géant financier américain BlackRock a démenti une information selon laquelle il participait à une offre concurrente pour la banque.

Risque de taux d’intérêt

L’échec de la Silicon Valley Bank, basée en Californie, a mis en évidence la façon dont une campagne incessante de hausses des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine et d’autres banques centrales – y compris la Banque centrale européenne cette semaine – faisait pression sur le secteur bancaire.

Les effondrements de SVB et de Signature sont les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires de l’histoire des États-Unis derrière la disparition de Washington Mutual lors de la crise financière mondiale de 2008.

Les actions bancaires dans le monde ont été battues depuis l’effondrement de SVB, l’indice S&P Banks ayant chuté de 22 %, ses deux semaines de pertes les plus importantes depuis que la pandémie a secoué les marchés en mars 2020.

Les grandes banques américaines ont jeté une bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars au petit prêteur First Republic, et les banques américaines ont demandé au total 153 milliards de dollars de liquidités d’urgence à la Réserve fédérale ces derniers jours.

Cela reflète « les tensions de financement et de liquidité sur les banques, dues à l’affaiblissement de la confiance des déposants », a déclaré l’agence de notation Moody’s, qui a abaissé cette semaine ses perspectives sur le système bancaire américain à négatives.

Alors que le soutien de certains des titans du secteur bancaire américain a empêché l’effondrement de la Première République, les investisseurs ont été surpris par les révélations sur sa situation de trésorerie et sur la quantité de liquidités d’urgence dont elle avait besoin.

À Washington, l’accent s’est tourné vers une plus grande surveillance pour s’assurer que les banques et leurs dirigeants sont tenus responsables.

Le président américain Joe Biden a appelé le Congrès à donner aux régulateurs un plus grand pouvoir sur le secteur, notamment en imposant des amendes plus élevées, en récupérant des fonds et en interdisant les responsables des banques en faillite.